La Bolsa está pensada para hacerle perder dinero al inversor particular, impotente frente a su complejidad y necesidad de medios. Los obstáculos a los que nos referimos son:

-          Los particulares, a diferencia de los grandes bancos y gestoras, no disponemos de un presupuesto millonario para dedicarlo a investigación. Contamos con nosotros mismos y lo que podamos leer, aprender, analizar y probar con nuestros propios medios.

-          Los bancos y gestoras tienen en plantilla traders, analistas y gestores con años de experiencia y contactos a lo largo y ancho de otros bancos. Al estar en constante comunicación entre ellos, se enteran antes y mejor de lo que está ocurriendo. Al inversor particular, todo le llega tarde y tamizado por el filtro de los medios de comunicación, siempre interesados.

-          Bancos y gestoras son clientes de las firmas de brokerage, que siempre están ofreciéndoles mejores servicios (prioridad en las noticias, mejor velocidad de ejecución, costes de operativa más bajos que a los particulares) porque los necesitan como clientes por el volumen de negocio que les generan. En cambio, el cliente particular suele llevarse la peor parte al no resultar interesante comparado con los bancos.

-          El equipo de investigación de los bancos y gestoras cuenta con informáticos capaces de implementar ideas y estrategias capaces de descubrir en cuestión de minutos si hay alguna oportunidad en el mercado. Algo que un particular, que cuenta sólo con su trabajo y su intuición, tardaría meses o años.

Pero además de los obstáculos que son inherentes a la condición de inversor particular, tenemos un problema del que es muy difícil deshacerse: nosotros mismos y nuestra psicología.

La psicología humana está construida para ponernos todas las trampas posibles a la hora de negociar en Bolsa. El auto-sabotaje es la principal causa de fracaso para el particular en la inversión en Bolsa. Veamos unos pocos ejemplos:

-          La aversión a las pérdidas: Como mecanismo de protección de la auto-estima, intentaremos por todos los medios no cerrar una posición en número rojos. Esto implica que, cuando nos equivocamos, dejamos abierta la posición esperando recuperarnos y volver a “tener razón”. Esto suele arruinar a las personas que por mala suerte hicieron una inversión equivocada, pues les impide salirse de la inversión esperando recuperar lo perdido.

-          El exceso de confianza: Muchas veces estamos tan seguros de que vamos a ganar en la siguiente operación, que invertimos mucho más de lo que es razonable. Así, si nos sale mal la jugada, perderemos mucho más de lo que deberíamos.

-          El ser humano es gregario por naturaleza: ¿Quién pudo resistirse a invertir en pisos cuando los precios parecían no tener techo? Aunque el sentido común nos decía que un piso no podía valer lo que una mansión, muchos compraron simplemente porque los de más lo hacían. Esta particularidad del ser humano se presenta en todas las burbujas (de internet, inmobiliaria, o la próxima que venga), y es muy difícil escapar a este tipo de peligrosas modas.

-          Preferimos quedarnos como estamos: Efectivamente, muchas veces no tomamos una decisión acertada simplemente porque pensamos que dejar las cosas como están es mejor que hacer algo. Con ello, son muchas las ocasiones en las que no hacemos lo que deberíamos y sabemos que es correcto hacer.

-          Preferimos cerrar una posición en cuanto empieza a ganar dinero: Muchas veces vemos las posiciones en la Bolsa como un test a nuestra capacidad de predecir el futuro. Es decir, si apostamos porque Santander va a subir y empieza a subir, cerramos la posición habiendo ganado dinero, porque ese dinero nuevo nos confirma que teníamos razón. Así, en las operaciones que ganamos dinero, ganamos muy poco dinero comparado con las operaciones en las que perdemos dinero y dejamos la posición abierta con la esperanza de que se recupere el precio y así no dañar nuestra autoestima.

Cuando reunimos todos estos patrones psicológicos en la inversión real, lo que tenemos es el perfecto enemigo de nuestra propia inversión: nosotros mismos.

Sin embargo, a pesar de todos estos obstáculos en contra, la opción de los Sistemas de Trading se revela como una solución realista y rentable. En los Sistemas de Trading veremos cómo, al no necesitar toda esa información necesaria para sobrevivir en el mundo de la Bolsa, nos damos una oportunidad de conseguir rentabilidad simplemente aprovechando los movimientos de la Bolsa, sean alcistas o bajistas.

Además, al ser los propios Sistemas de Trading que hemos elegido los que compren y vendan, no estaremos bajo los efectos de nuestra propia psicología, dándonos así las máximas posibilidades de éxito.

Para sortear estos obstáculos necesitamos un método de trabajo que pase por encima tanto de nuestra psicología como de nuestra desafortunada posición de inversores particulares. Sin duda, la mejor aproximación, es la de los Sistemas de Trading.